展示架厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
展示架厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

交行抗压哲学胡怀邦希望跑赢大市争先进位-【资讯】

发布时间:2021-07-16 03:43:02 阅读: 来源:展示架厂家

管中窥豹。由于兴业银行年报延期发布,交通银行(601328)(601328.SH,3328.HK)成为首家发布2008年业绩的上市银行。

18日上午,本报记者与国泰君安金融行业分析师伍永刚交流时,他表示,2008年下半年,尤其是四季度,中国银行(601988)业在净利差、资产质量、净利润增速等方面所发生的一些变化,在交行身上都应有所显现。

是日下午,交行一内部人士对记者表示,希望该行的年报可以给市场“暖心”。

实际上,交行A股在过去两个交易日中表现较为强劲,以3.07%和4.73%的涨幅报收,成交量同步放大,走势强于其他上市银行。

18日晚间,交行业绩报告显示,在全球金融市场风雨飘摇的2008年,交行实现净利润283.93亿元(人民币,下同),比上年增长40.05%;每股收益0.58元,比上年增长38.10%。

不过,业绩发布会上,交行管理层坦言,对国内银行来说,2009年将是挑战最大的一年。

细剖284亿净利构成

中国银行业扩张步伐在2008年并未停止,交行亦是。

按国际财务报告准则审计口径,截至2008年12月31日,交行资产总额2.68万亿元,负债总额2.53万亿,股东应享权益合计1496.62亿元,分别比年初增长27.13%、28.11%和12.61%;平均资产回报率(ROA)1.19%,比上年提高0.13个百分点;平均股东权益报酬率(ROE)20.10%,比上年提高1.94个百分点。

报告期末,交行客户贷款余额比年初增长20.29%,达到13285.90亿元;其中,境内人民币贷款较年初增加22.98%,市场占比提高0.24个百分点,存贷比为71.21%,比年初提高0.21个百分点。

报告期内,交行继续调整业务、客户、收入等结构。首先,境内行对公贷款的客户结构按10级分类,截至2008年末,1-5级优质客户贷款余额占比达80.50%,比年初提高6.1个百分点。同时退出一些高风险客户贷款38.1亿元。

其次,交行2008年在升息资产类业务和中间业务方面均保持两位数增长。其中,全年净利息收入同比增长22.10%;净手续费及佣金收入比上年增长24.55%,占净营运收入比重11.44%,较上年提高0.14个百分点。

与上一年度相比,2008年,交行息差有所扩大,净利差和净边际利率分别达2.88%和3.02%,比上年分别提高10和17个基点。

交行管理层表示,上述利差表现由三大因素作用形成,其一,由于2007年央行6次升息的滞后影响以及集团客户质量和资产结构的进一步改善和优化,交行客户贷款平均收益率由上年的6.33%升至7.09%,但贷款收益率在四季度出现回落。

其二,人民币债券市场收益率的上升以及投资组合的优化,证券投资收益率由上年的3.30%升至3.99%。其三,存款重定价以及资本市场波动引起存款回流和定期化趋势,使存款平均成本率由上年的1.75%升至2.29%。

对净利润增加形成贡献的,还包括成本收入比下降。2008年,交行成本收入比39.94%,比上年下降0.35个百分点。

2009年银行业挑战更大

受金融危机及全球经济下滑影响,当前中国经济面临较大的下行压力,也存在较多的不确定性。

在交行管理层看来,2009年,国内银行业还将面临更大挑战,主要包括六方面,一是不良资产反弹压力上升,风险管理形势较严峻;其二,房地产行业回落,住房贷款和不动产抵押贷款风险敞口提高;其三,在利率下行周期以及更为激烈的同业竞争格局下,信贷利差水平不断收窄,资金运作效益下滑;其四,资金来源定期化趋势明显,负债成本上升;其五,随着金融危机蔓延,进出口贸易明显减速,国际结算业务发展放缓;其六,资本市场低迷,与之联系的中间业务发展也将面临困难。

而从交行年报中可以看出,压力已有所显现。

分季度看,交行2008年前三季度单季净利润分别为78.93亿元、76.74亿元和72.43亿元;但四季度净利润下降至55.83亿元。同时,全年净利差扩大的格局下,因降息因素导致交行息差在四季度收窄,净利差在三季度环比下降3个基点的基础上,四季度再降17个基点。

资产质量方面,2008年前三季度,交行减值贷款比率逐步下降,从2007年末的2.05%,降到2008年9月末的1.75%。但四季度,该行减值贷款比率环比上升0.17个百分点。

不过,交行全年资产质量保持稳定。截至2008年末,减值贷款比率由年初的2.05%降至1.92%;拨备覆盖率166.10%,比年初提高23.60个百分点。

今年1月23日,在完成对交行的调研之后,安信证券研究员高源表示,受宏观环境影响,(交行)四季度末不良余额有所上升,但低于四大银行,不良率实现下降。

2008年,交行减值拨备支出106.9亿元,比上年增加43.1亿元。交行管理层表示,拨备增加有两大原因,一是考虑未来国内外经济的不确定性,适当增加了未识别组合风险的预计损失,加上贷款规模增长迅速,从而使整体评估的拨备支出有较大增加,达58.55亿元,较上年增加38.39亿元,其中由于金融危机增加特殊拨备20.12亿元。

二是由于经济下滑及前期紧缩性政策的影响,逐笔拨备支出为48.60亿元,比上年增加3.83亿元。2008年,信贷成本率为0.8%,比上年增加0.22个百分点,若扣除上述特殊拨备因素,信贷成本率为0.65%。

今年1月中旬,银监会主席刘明康强调,银行拨备覆盖率至少要达130%以上;风险较高银行应更注重创造条件,进一步将拨备覆盖率提高到150%以上。

“目前预计2009年信贷成本在0.65%-0.7%附近,随银监会政策变动存在不确定性。”此前,高源表示。

跑赢大市

赴港举行业绩发布会前夕,胡怀邦于3月16日上午召集交行中层干部举行会议。与会人士称,胡再次明确了交行今年的努力目标——“跑赢大市,争先进位”。

从一些区域市场看,交行表现相当抢眼。今年1月,交行上海分行人民币贷款增长120亿元,单月增量创历史新高。当月,上海中资银行业人民币贷款增量968亿元,其中,国有商业银行331亿元。

3月上旬,一上海银行业人士称,进入2月份,交行上海分行的身影依然活跃,与工行、浦发一起成为贷款增长较快的“排头兵”。

高源认为,在对公贷款方面,今年银行的增长主要依靠规模扩大而不是净利差。考虑2009年三次降息(每次27个基点),银行净利差约降低40-50个基点,如果是18%-19%的贷款增速,可以保持利息收入与2008年持平。

2008年末,“交行的信贷投放主要集中在基建相关贷款和票据贴现,其他主要是交通等传统优势行业。”高源在调研报告中预计交行2009年全年信贷增速与2008年持平。

面对收益压力,交行管理层认为,由于降息的滞后影响,预计息差水平在2009年将进一步收窄。而交行的对策是通过主动资产负债管理,避免息差下降过快。

“交行的中长期贷款占比一向低于行业平均,目前的资产期限结构对2009年基建贷款投放会起到支撑作用。”高源表示,目前的中长期贷款期限做到合理匹配,对公中长期贷款90%在十年期内;而交行基建贷款的行业分布较为分散,包括交通、市政、电力、铁路等,这部分广义的基建贷款预计占2009年全年信贷投放的40%-45%。

在坦言不良贷款反弹压力加大的同时,交行管理层认为,该行资产质量不会出现较明显恶化。理由在于,目前该行的客户结构较完善,优质客户占比超过80%,而相对高风险的行业占比不高,如房地产业占6.67%,较2007年末下降0.36个百分点。同时,该行实施了一些信用风险管控措施,防止不良贷款大幅上升。

高源在调研报告中也提及交行的一些信贷管理措施,如目前对问题贷款建立监察名单,分为风险可逆和风险严重(走保全路线)部分;以及上收省辖行的贷款审批权,目前交行60%的贷款(按金额分)集中在总行和审批中心、30%集中在省分行和直属分行、10%在省辖行。

中山室外垂直绿化公司

哪里回收二环己基甲烷二异氰酸酯

海口S11油浸式变压器

长宁区营业执照办理低价代办

流动理发车

快速打井